CVSource投中資料顯示，2020年，中國醫療器械類項目的融資事件數量達248起，融資規模約為人民幣260億元，為近五年同期最高。根據艾媒諮詢資料，2020年，中國醫療器械行業市場規模達人民幣7655億元。而早在2010年，君聯資本就開始佈局醫療器械板塊，不斷探索全球創新的投資機會。
僅2021年上半年，君聯資本在醫療器械及診斷領域就有四家被投企業成功IPO，包括中國癌症早篩第一股諾輝健康(06606.HK)、創新型測序技術研發企業Singular Genomics（NASDAQ:OMIC）、臨床免疫學診斷產品公司科美診斷(688468.SH)，以及平板探測器領軍企業康眾醫療（688607.SH）。
此外，君聯資本還參與了包括Axonics (AXNX)、金域醫學(603882.SH）、貝瑞基因(000710.SZ)、明德生物(002932.SZ)、澳華光電、百心安、天星博邁迪、星童醫療、國科恒泰、海萊新創、浦易生物、瑞萊譜醫療等一眾明星項目。
目前，君聯資本在醫療健康領域的投資佈局主要涉及：1.創新藥及生物技術；2.醫療器械及診斷技術；3.專業服務及數位醫療。2021年至今，君聯資本醫療健康領域有7家企業上市，過會待發行4家，其中器械診斷領域佔據了半壁江山。
君聯資本在醫療投資領域一貫堅持三個原則——投早、投長、投創新。貝瑞基因項目，君聯資本作為其早期投資人，從企業初期支援公司發展並走向資本市場，又在和瑞基因逐漸獨立出來的時候，支持和瑞基因每一輪融資。和瑞基因CEO周珺表示，最初選定君聯資本作為投資人，是看中君聯資本的口碑與完整的投後生態。不管是在業務端，還是管理運營上，君聯資本都能給予實質性的幫助。
作為中國癌症早篩第一股，君聯資本對諾輝健康的投資時間一樣是在極早期進入。2015年，在諾輝健康產品還未研發定型時，君聯資本就作為領投方參與了諾輝健康的A1輪融資。不僅如此，據諾輝健康董事長陳一友回憶，在2018年融資發生困難時，君聯資本作為老股東，調動了多方資源幫助諾輝健康對接了後續的領投方，並同時超比例跟投，成為諾輝健康的第一大機構投資人，幫助諾輝健康渡過難關。“在那個階段，老股東君聯資本的增持也給了新股東一個非常大的信心。”陳一友提到。
君聯資本把創新分為兩類，持續性的改良型創新與顛覆性創新。其中，君聯資本尤為重視顛覆性創新，這一創新類型不只要求技術，強調更多的則是需求端的場景創新。在對項目創新做判斷時，君聯資本是從產品的需求端出發，包括三種類型：臨床未被滿足的需求、新的用戶群以及暫時性邊緣但長期大有可為的非主流市場。
在投資創新技術上，2012年初投資的星童醫療是其典型案例。作為體外診斷領域的明星企業，星童醫療總部位於矽谷，底層技術是全球創新。公司推出的Pylon3D，實現了真正的小型全自動全血免疫檢測，靈敏度達到了甚至超越全球最先進大型免疫檢測儀器的水準，重新定義了POCT。
君聯資本聯席首席投資官王俊峰表示，如果有fast follow、first in class的公司，君聯資本就會佈局。相信未來5-10年，中國版的first in class一定會批量出現，而非一兩個孤例，君聯也在為此努力。據王俊峰透露，2021年上半年，君聯資本的投資節奏相對有所加快，接下來，君聯資本將持續保持投資壓強。
君聯資本內部主張系統性的研究，研究先人一步，投資先人半步，推動君聯資本能夠常常走在“曲線前面”的關鍵，就是持續不斷的行業研究。君聯資本董事總經理周瑔表示，團隊會將80%的精力放在投前的“選擇”上，這其中，又有80%的時間花在行業研究。
據透露，君聯資本超8成以上的醫療項目，基本都是背靠自身的行研或生態圈資源來選擇投資的。君聯資本投後生態圈的價值在於：基於被投企業的集聚效應建立若干細分產業根據地。以這些根據地為抓手，向外延伸投資佈局，從而構建更大的生態圈。圍繞這個生態圈，一方面吸引到更優質的企業，另一方面孵化創新項目，最終實現整個投資生態的良性循環。
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