特步宣佈戰略性出售K-Swiss及帕拉丁並優化財務結構

香港, 2024年5月9日 - (亞太商訊) - 中國領先的專業體育用品企業特步國際控股有限公司（「公司」，連同其附屬公司「集團」或「特步」）（股份代號︰1368.HK）今天宣佈，戰略性出售旗下持有K-Swiss及帕拉丁品牌的全資附屬公司KP Global Investment Limited（「KP Global」），並進行一系列旨在優化集團投資組合及強化其核心業務運營的融資工具重組。

戰略性出售及私有化表現未如理想的資產

特步已與其控股股東丁水波及其家族簽署最終協議，出售並私有化KP Global。該交易作價為1.51億美元，乃基於截至2024年3月31日KP Global的賬面價值。此舉旨在從特步的業務組合中剔除持續表現未如理想的業務，使公司能夠集中資源發展其高利潤的品牌 —— 特步主品牌、索康尼及邁樂。

特步國際控股有限公司主席兼行政總裁丁水波先生表示：「經過對集團業務戰略和財務目標的全面審查後，我們作出了出售並私有化KP Global的決定。自2019年年中以2.6億美元收購KP Global以來，我們經歷三年疫情相關的影響以及中國經濟放緩的情況，導致消費者支出有所減少，對KP Global的業務表現構成不利影響。是次戰略性出售資產將有助消除KP Global虧損對特步盈利能力和現金流的持續影響。提升股東價值的同時，我們亦計劃向股東派發1.51億美元的特別現金股息，該方案有待即將召開的特別股東大會上進行審議，並待股東通過。」

優化財務結構與未來增長前景

在出售KP Global的同時，特步與高瓴資本（「高瓴」）達成一項支持性協議。該協議包括KP Global贖回於2021年向高瓴發行的6,500萬美元可換股債券，以及特步向高瓴發行全新價值5億港元、為期六年的可換股債券，年利率為3.5%，換股價為每股5.5港元。此外，高瓴將保留未來五年內以6,500萬美元購買KP Global 20%股權的權利，反映高瓴對相關品牌在私有化後的發展潛力充滿信心。

為精簡財務安排，KP Global將向特步發行價值1.54億美元、為期八年的可換股債券。該債券金額相當於KP Global自2019年被收購以來的累計虧損，以及截至2024年3月底的資本投資及營運資金。該債券的年利率為3.5%，與特步向高瓴提供的利率一致。特步有權在未來八年內將該債券轉換為KP Global 30%的股權。

此等財務操作旨在優化債務結構，以及戰略性地把資本配置至可實現盈利增長的機會，以鞏固特步的財務健康狀況。是次重組將為KP Global作為私營實體的潛在成功奠定基礎，同時仍允許特步及其股東間接受惠於未來的成功。

釋放價值並專注發揮專業運動領域的核心優勢

通過特別股息以及戰略調整，特步為股東帶來即時的財務收益，並為持續盈利能力及增長奠定基礎。是次重組亦將消除KP Global為特步帶來的虧損，預計特步在未來兩年及往後的盈利能力將得到改善。業務結構將更為精簡，並專注於跑步運動：特步主品牌面向大眾市場；索康尼服務於高端且成熟的顧客群體；邁樂專注於越野跑和戶外活動。品牌之間的協同效應將進一步增強。

此外，特步主品牌產生的強勁現金流將支持索康尼和邁樂的未來發展。倘KP Global獲取成功並能獨立上市，特步的股東亦將受惠於KP Global取得的成果。

丁水波先生補充道：「我們有信心這些果斷行動，將簡化我們的業務營運及提升盈利能力，創造更強大、更專注的特步。我們不僅為市場復甦作好準備，更為新一階段的動態增長強化根基。」

關於特步國際控股有限公司

特步國際控股有限公司（香港聯交所股份代號︰1368）為一家領先的多品牌體育用品公司，於2008年在香港聯合交易所主板上市。集團主要從事成人和兒童體育用品（包括鞋履、服裝和配飾）的設計、研發、製造、銷售、行銷及品牌管理。憑藉多元化的品牌組合，包括特步主品牌、K‧SWISS、帕拉丁、索康尼及邁樂，集團戰略性地瞄準大眾運動、時尚運動和專業運動分部，擁有龐大的全球分銷網路，在亞太地區、北美洲以及歐洲、中東和非洲地區擁有超過8,500家門店。

特步為MSCI中國小型股指數、恒生綜合指數系列、滬港通及深港通的成分股。如欲取得更多集團相關資料，請流覽特步企業網站 www.xtep.com.hk 或掃描下方二維碼關注集團官方微信帳號。